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澳门金莎娱乐网站:新丁大比拼:方正富邦领衔

发布时间:2019-09-23 22:27编辑:行业资讯浏览(168)

      程亮亮

      程亮亮

      作为创收利器,偏股型基金的规模通常都决定着一家公募基金的“生活质量”,甚至是该公司能否坚持下去的关键所在。

      “讨个好头彩”是国人的习惯。

      而统计数据显示,这个公募全行业最核心的“优势”业务却表现一般,截至《第一财经日报》记者发稿,有74.75%的偏股型基金自成立以来至今规模呈“缩水”状态。业界普遍认为,除传统意义上的业绩不尽如人意之外,也包括公司品牌不被认可等因素,但大量“帮忙资金”的撤离或许才是症结所在。

      对于首只产品,任何一家公募基金可能都会倾尽公司所有(人力、财力、物力)资源去打造,去经营。《第一财经日报》记者对近两年多来已经发行产品的公募“新军”首只产品的业绩情况进行梳理、对比发现,财通基金[微博]旗下的价值动量投资能力似乎要略胜一筹,目前规模较成立时出现一定程度的“缩水”,成为所有这些“首秀”产品无法绕行的一大行业现象。

      120只基金缩水超八成

      财通跑赢指数13.69个百分点

      规模缩水似乎已经成为近些年公募基金业的常态,尤其是偏股型基金更是受伤颇深。Wind统计数据显示,在有可比数据的713只偏股型基金中有533只自成立以来规模呈现缩水态势,占比达到74.75%。

      偏股型产品是公募基金生存关键——收取管理费的重要来源,而作为公司的首秀产品,公募“新军”们无一例外地选择了这类产品,既希望彰显公司的投研能力,又希望一开始就有不错的管理费收入。只是对于多数基金公司而言,可能事与愿违。

      据Wind统计数据,股基“缩水王”非方正富邦基金[微博]旗下的创新动力莫属。这只成立于2011年12月26日的股票型基金是方正富邦基金旗下的第二只公募产品。记者查阅其成立公告发现,作为一家新成立的基金公司发行的产品,其在2011年全年疲弱的A股市场中首募13.14亿份的规模,被业界称为“奇迹”。但奇迹并未一直延续,该基金的最新份额规模为5206万份,短短一年其“缩水”比例达到96.04%,“傲视”所有“缩水”偏股型基金。

      Wind资讯统计显示,在有可比数据的10家2010年以来成立的公募基金公司首只产品中,截至发稿,只有5只基金自成立以来取得了正收益。其中,德邦基金在这10家公司中成立最晚,其德邦优化配置也因此占尽天时、地利、人和,以累计12.36%的正收益居于榜首;而成立最早的纽银梅隆西部基金旗下的纽银策略优选则因为受累于A股下跌,以累计净值亏损26.7%垫底。

      紧随其后的是“老十家”之一的长盛基金[微博]旗下的同祥泛资源。2011年10月27日,长盛基金发布同祥泛资源基金合同生效公告。根据该公告,该基金在经历两个月的辛苦募集之后共计募得资金9.42亿份。但其最新规模仅为5602万份,缩水94.05%。

      记者对比上述10只基金成立以来的业绩表现与同期上证指数的涨跌幅发现,财通基金旗下的价值动量跑赢指数达13.69个百分点,成为截至目前这些公募“新军”首只产品中业绩最优者;而国金通用基金旗下的国鑫灵活配置则跑输指数6.47个百分点垫底;虽然德邦优化配置自成立以来累计净值涨幅喜人,但仍跑输指数1.82个百分点。按照此标准计算,上述10只基金中有6只基金跑赢了同期指数,整体表现尚可。

      而据统计数据,自成立以来规模“缩水”幅度超过九成的偏股型基金数量达到25只;“缩水”比例超过八成的产品更是达到120只;“缩水”比例过半的数量为374只,占到了所有有可比数据的713只偏股型基金的52.45%。

      方正富邦创新动力“缩水”96%

      规模增长“老马识途”

      近年来,偏股型基金市场“缩水”已成为常态,尤其是新公司的产品。统计显示,上述10只基金产品中无一例外地出现规模缩水的现象,不同的只是幅度。

      让行业人士感到欣慰的是在整体呈现缩水的情况下,依旧有不少偏股型基金自成立以来实现了规模的正增长。只是记者梳理发现,在这些规模实现增长的基金之中,多数都是老基金产品。

      据Wind资讯统计,方正富邦基金[微博]旗下的创新动力在2011年12月26日成立之时规模达到13.14亿份。作为一家行业新丁,首只产品在A股市场不景气的情况下有这样的首发规模实属不易。但随后的事实证明,这种不错的首发规模更多的只是暂时表象。

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